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    中鋼協(xié):后期國內(nèi)鋼材市場價格將呈小幅波動走勢
      來源:中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會 發(fā)布時間:2019年06月24日 點擊數(shù):

    5月份,國內(nèi)市場仍處于鋼材需求旺季。受鋼鐵產(chǎn)能釋放加快影響,國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢,市場預期回落,鋼材價格由升轉降。進入6月份,前兩周鋼材價格繼續(xù)下行,預計后期將呈小幅波動走勢。

    一、鋼材價格環(huán)比由升轉降

    5月末,鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為111.10點,環(huán)比下降1.57點,降幅為1.39%,環(huán)比由升轉降;同比下降3.19點,降幅為2.79%。

    從全月情況看,5月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為111.93點,比4月份平均值下降0.12點,降幅為0.11%。

    1、長材、板材價格均由升轉降,板材降幅高于長材

    5月末,CSPI長材指數(shù)為117.85點,環(huán)比下降1.59點,降幅為1.16%,環(huán)比由升轉降;CSPI板材指數(shù)為106.98點,環(huán)比下降1.74點,降幅為1.60%,環(huán)比由升轉降,比長材價格降幅高0.44個百分點;與去年同期相比,長材價格指數(shù)上升0.01點,升幅為0.01%;板材價格指數(shù)下降6.05點,降幅為5.35%。(見下圖、表)

    CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

    CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

     

    項目

    5月末

    4月末

    環(huán)比升降

    幅度(%)

    上年同期

    同比升降

    幅度(%)

    綜合指數(shù)

    111.10

    112.67

    -1.57

    -1.39

    114.29

    -3.19

    -2.79

    長材指數(shù)

    117.85

    119.44

    -1.59

    -1.33

    117.84

    0.01

    0.01

    板材指數(shù)

    106.98

    108.72

    -1.74

    -1.60

    113.03

    -6.05

    -5.35

    2、主要鋼材品種價格變動情況

    5月末,鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均有所下降,其中:線材、鋼筋和角鋼價格環(huán)比分別下降34元/噸、76元/噸和12元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格環(huán)比分別下降60元/噸、77元/噸、131元/噸和17元/噸;熱軋無縫管價格環(huán)比下降77元/噸。(見下表)

    主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表

    單位:元/噸

     

    品種規(guī)格

    5月末

    4月末

    價格

    升降

    指數(shù)

    升降

    升降幅(%)

    價格

    指數(shù)

    價格

    指數(shù)

    本月

    上月

    高線6.5mm

    4248

    121.79

    4282

    122.76

    -34

    -0.97

    -0.79

    4.20

    螺紋鋼(鋼筋)16mm

    4069

    115.99

    4145

    118.15

    -76

    -2.16

    -1.83

    4.85

    角鋼5#

    4138

    116.64

    4150

    116.98

    -12

    -0.34

    -0.29

    -0.28

    中厚板20mm

    4062

    113.82

    4122

    115.5

    -60

    -1.68

    -1.45

    2.50

    熱軋卷板3.0mm

    4060

    105.78

    4137

    107.78

    -77

    -2.00

    -1.86

    3.39

    冷軋薄板1.0mm

    4372

    92.85

    4503

    95.64

    -131

    -2.79

    -2.92

    0.36

    鍍鋅板0.5mm

    5131

    99.28

    5148

    99.61

    -17

    -0.33

    -0.33

    0.28

    熱軋無縫管219*10mm

    4866

    97.22

    4943

    98.76

    -77

    -1.54

    -1.56

    -0.80

    3、各周鋼材價格指數(shù)變化情況

    5月份,CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)在前三周持續(xù)小幅上升,第四周略有回落;進入5月份,第一周價格環(huán)比上升,第二、三周連續(xù)小幅回落。(見下表)

    CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

     

    項目

    4月末

    5月

    6月

    第一周

    第二周

    第三周

    第四周

    第一周

    第二周

    綜合指數(shù)

    112.67

    112.70

    111.80

    112.12

    111.10

    109.82

    108.88

    長材指數(shù)

    119.44

    119.40

    118.27

    119.07

    117.85

    116.48

    115.41

    板材指數(shù)

    108.72

    108.85

    108.01

    107.93

    106.98

    105.63

    104.79

    4、主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

    據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測,5月份,CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均由升轉降,其中:西南地區(qū)降幅較大,環(huán)比下降1.57%;東北地區(qū)降幅較小,環(huán)比下降0.85%;華北、華東、中南和西北地區(qū)價格指數(shù)環(huán)比分別下降1.24%、1.43%、1.39%和2.78%。(見下表)

    CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

     

    CSPI

    分地區(qū)指數(shù)

    5月末

    4月末

    指數(shù)升降

    環(huán)比幅度(%)

    本月

    上月

    華北地區(qū)

    109.61

    110.99

    -1.38

    -1.24

    2.21

    東北地區(qū)

    108.16

    109.09

    -0.93

    -0.85

    2.13

    華東地區(qū)

    111.99

    113.61

    -1.62

    -1.43

    2.68

    中南地區(qū)

    114.13

    115.74

    -1.61

    -1.39

    2.66

    西南地區(qū)

    113.15

    114.96

    -1.81

    -1.57

    2.78

    西北地區(qū)

    113.78

    115.32

    -1.54

    -1.34

    3.36

    二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

    5月份,國內(nèi)市場仍處于鋼材需求旺季,但受鋼鐵產(chǎn)能釋放加快影響,鋼材市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢,鋼材價格由升轉降。

    1、我國經(jīng)濟繼續(xù)保持穩(wěn)中有進態(tài)勢,增速有所回落

    據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長5.6%,增速比1-4月份回落0.5個百分點。其中基礎設施投資同比增長4.0%,增速回落0.4個百分點。5月份當月環(huán)比增長0.41%;全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長11.2%,增速回落0.7個百分點。其中房屋新開工面積增長10.5%,增速回落2.6個百分點;5月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 5.0 % ,比4月份回落0.4個百分點;環(huán)比增長0.36%。在主要用鋼行業(yè)中,通用設備制造業(yè)、專用設備制造業(yè)、鐵路\船舶\航空航天和其他運輸設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)增速較上月有所加快,汽車制造業(yè)繼續(xù)下降。總體來看,鋼材需求增長態(tài)勢有所回落。

    2、產(chǎn)能釋放較快,鋼鐵產(chǎn)量保持增長

    據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,5月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(不含重復材)產(chǎn)量分別為7219萬噸、8909萬噸和10740萬噸,分別同比增長6.6%、10.0%和11.5%;日產(chǎn)粗鋼287.39萬噸,再創(chuàng)歷史新高,環(huán)比增加3.96萬噸,增長1.4%。另據(jù)海關統(tǒng)計,5月份,全國鋼材出口量574萬噸,環(huán)比減少58萬噸,下降9.2%;全國鋼材進口量98萬噸,環(huán)比減少2萬噸,下降1.8%;凈出口鋼材折合粗鋼496萬噸。按上述數(shù)據(jù)估算,5月份全國粗鋼日均供給量為271.43萬噸,環(huán)比增長2.4%。由于鋼鐵產(chǎn)能釋放較快,鋼鐵供給量繼續(xù)保持增長。

    3、進口鐵礦石價格波動上行,推動鋼鐵生產(chǎn)成本上升

    5月份,鐵礦石價格繼續(xù)呈上升走勢,國產(chǎn)鐵精礦和進口鐵礦環(huán)比分別上86元/噸和6.31美元/噸;煉焦煤和冶金焦價格也明顯上升,環(huán)比分別上升35元/噸和246元/噸;廢鋼價格由升轉降,環(huán)比下降16元/噸。與上年同期相比,國產(chǎn)礦、進口礦價格分別同比上升36.58%和54.30%,煉焦煤和冶金焦價格分別同比上升3.91%和1.96%,廢鋼價格同比上升13.06%。從總體情況看,鐵礦石價格上漲較快、幅度較大,推動鋼鐵生產(chǎn)成本大幅上升。(見下表)

    主要原燃材料價格變化情況表

     

    項目

    單位

    5月末

    4月末

    環(huán)比升降

    升降幅度%

    國產(chǎn)鐵精礦

    元/噸

    814

    728

    86

    11.81

    進口礦(CIOPI)

    美元/噸

    99.17

    92.86

    6.31

    6.80

    煉焦煤

    元/噸

    1593

    1558

    35

    2.25

    冶金焦

    元/噸

    2130

    1884

    246

    13.06

    廢鋼

    元/噸

    2605

    2621

    -16

    -0.61

    三、國際市場鋼材價格由升轉降

    5月,CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為170.1點,環(huán)比下降4.8點,降幅為2.7%,環(huán)比由升轉降;與上年同期相比下降23.9點,降幅為12.3%。(見下圖、表)

    CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

    CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

     

    項目

    5月

    4月

    環(huán)比升降

    升降幅%

    上年同期

    同比升降

    升降幅%

    鋼材綜合

    170.1

    174.9

    -4.8

    -2.7

    194.0

    -23.9

    -12.3

    長材

    182.8

    187.9

    -5.1

    -2.7

    194.7

    -11.9

    -6.1

    板材

    163.7

    168.4

    -4.7

    -2.8

    193.7

    -30.0

    -15.5

    北美市場

    181.2

    191.4

    -10.2

    -5.3

    222.3

    -41.1

    -18.5

    歐洲市場

    177.5

    180.9

    -3.4

    -1.9

    193.7

    -16.2

    -8.4

    亞洲市場

    159.4

    161.9

    -2.5

    -1.5

    177.6

    -18.2

    -10.2

    1、長材價格由升轉降,板材價格降幅加大

    5月,CRU長材指數(shù)為182.8點,環(huán)比下降5.1點,降幅2.7%,環(huán)比由升轉降;CRU板材指數(shù)為163.7點,環(huán)比下降4.7點,降幅為2.8%,環(huán)比降幅加大2.7個百分點;與上年同期相比,CRU長材指數(shù)下降11.9點,降幅為6.1%;CRU板材指數(shù)下降30.0點,降幅為15.5%。(見下圖)

    CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

    2、北美、亞洲由升轉降,歐洲繼續(xù)下降

    (1)北美市場

    5月,CRU北美鋼材價格指數(shù)為181.2點,環(huán)比下降10.2點,降幅為5.3%,環(huán)比由升轉降。與去年同期相比,鋼材價格指數(shù)下降41.1點,降幅為18.5%;5月份,美國制造業(yè)PMI為52.1%,環(huán)比下降0.7個百分點。其中新訂單指數(shù)上升1.0個百分點;5月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.6%,環(huán)比下降0.7個百分點。本月美國中西部型鋼價格由平轉降,小型材價格、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅由升轉降,鋼筋、線材、中厚板、熱軋帶卷繼續(xù)下降。(見下表)

    美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表

    單位:美元/噸

     

    項目

    5月

    4月

    環(huán)比上升

    環(huán)比升幅%

    本月

    上月

    鋼筋

    777

    794

    -17

    -2.14

    -1.37

    小型材

    783

    805

    -22

    -2.73

    3.60

    線材

    827

    849

    -22

    -2.59

    -1.28

    型鋼

    909

    953

    -44

    -4.62

    0

    中厚板

    994

    1020

    -26

    -2.55

    -3.41

    熱軋帶卷

    717

    764

    -47

    -6.15

    -1.29

    冷軋帶卷

    880

    937

    -57

    -6.08

    1.63

    熱浸鍍鋅

    967

    1026

    -59

    -5.75

    1.28

    (2)歐洲市場

    5月,CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為177.5點,環(huán)比下降3.4點,降幅為1.9%,降幅較上月加大1.2個百分點。5月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為47.7%,仍處于收縮區(qū)間。其中德國制造業(yè)PMI為44.3%,意大利制造業(yè)PMI為49.7%,環(huán)比上升0.6個百分點;法國制造業(yè)PMI為50.6%,環(huán)比上升0.6個百分點;西班牙制造業(yè)PMI為50.1%,環(huán)比下降1.7個百分點。本月德國市場中厚板價格由升轉降,其他品種鋼材價格繼續(xù)下降。(見下表)

    德國市場鋼材價格變化情況

    單位:美元/噸

     

    項目

    5月

    4月

    環(huán)比上升

    環(huán)比升幅%

    本月

    上月

    鋼筋

    610

    617

    -7

    -1.13

    -1.12

    小型材

    621

    639

    -18

    -2.82

    -1.08

    線材

    610

    611

    -1

    -0.16

    -1.13

    型鋼

    738

    763

    -25

    -3.28

    -2.43

    中厚板

    655

    678

    -23

    -3.39

    1.35

    熱軋帶卷

    561

    576

    -15

    -2.60

    -0.35

    冷軋帶卷

    650

    660

    -10

    -1.52

    -1.05

    熱浸鍍鋅

    722

    743

    -21

    -2.83

    -0.67

    (3)亞洲市場

    5月,CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為159.4點,環(huán)比下降2.5點,降幅1.5%,環(huán)比由升轉降。5月份,日本制造業(yè)PMI為49.8%,環(huán)比下降0.4個百分點;韓國制造業(yè)PMI為48.4%,環(huán)比回落1.8個百分點;中國制造業(yè)PMI為49.4%,環(huán)比回落0.7個百分點。本月遠東市場小型材、型鋼、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格保持平穩(wěn),鋼筋價格由升轉降,線材價格由平轉升,熱軋帶卷價格繼續(xù)下降。(見下表)

    遠東市場鋼材到岸價格變化情況表

    單位:美元/噸

     

    項目

    5月

    4月

    環(huán)比上升

    環(huán)比升幅%

    本月

    上月

    鋼筋

    490

    510

    -20

    -3.92

    0.39

    小型材

    560

    560

    0

    0

    0

    線材

    550

    530

    20

    3.77

    0

    型鋼

    580

    580

    0

    0

    0

    中厚板

    515

    515

    0

    0

    0

    熱軋帶卷

    537

    540

    -3

    -0.56

    -1.10

    冷軋帶卷

    580

    580

    0

    0

    1.75

    熱浸鍍鋅

    620

    620

    0

    0

    1.64

    四、后期鋼材市場價格走勢分析

    隨著國家穩(wěn)增長政策措施持續(xù)發(fā)力,后期鋼鐵需求有望保持平穩(wěn)。受鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平影響,國內(nèi)市場供給端增長較快,后期鋼材價格難以回升,將呈小幅波動走勢。

    1、國民經(jīng)濟運行保持平穩(wěn),有利于行業(yè)平穩(wěn)運行

    隨著供給側結構性改革的持續(xù)深入,開放市場、減稅降費等政策措施陸續(xù)出臺,我國經(jīng)濟韌性不斷增強。從1-5月運行情況看,固定資產(chǎn)投資、制造業(yè)等主要用鋼行業(yè)均保持增長,前期穩(wěn)增長政策對需求的拉動還在持續(xù)。從后期情況看,穩(wěn)增長宏觀調(diào)控政策不會轉向,鋼材需求將保持穩(wěn)定。同時,高價礦對鋼鐵產(chǎn)能釋放也起到抑制作用。國民經(jīng)濟將延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢,有利于鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)平穩(wěn)運行。

    2、環(huán)保政策進一步加嚴,有利于鋼材市場供需平衡

    4月28日,國家發(fā)改委等四部委聯(lián)合印發(fā)的《關于推進實施鋼鐵行業(yè)超低排放的意見》中指出,國家將嚴格新改擴建項目環(huán)境準入,嚴禁新增鋼鐵冶煉產(chǎn)能,新改擴建(含搬遷)鋼鐵項目要嚴格執(zhí)行產(chǎn)能置換實施辦法;按照鋼鐵企業(yè)超低排放指標要求,要同步配套建設高效脫硫、脫硝、除塵設施等。這些措施將有效控制鋼鐵產(chǎn)能過快釋放,有利于國內(nèi)市場鋼材供需保持平衡。6月6日,國家發(fā)改委等三部委聯(lián)合發(fā)布了《推動重點消費品更新升級暢通資源循環(huán)利用實施方案(2019-2020)》,內(nèi)容涉及汽車、家電,消費電子產(chǎn)品的刺激政策,考慮到后期房地產(chǎn)竣工狀況的好轉,將會鋼鐵下游需求形成一定的提振作用,有利于鋼材市場供需平衡。

    3、鋼材總體庫存小幅上升,市場預期有所降低

    5月份,鋼材社會庫存繼續(xù)下降。5月末降至1347萬噸,環(huán)比減少215噸,降幅為13.75%。進入6月份以來鋼材庫存小幅回升,截止6月14日升至1363萬噸,比5月末增加16萬噸,增幅為1.17%。從具體品種看,熱軋板及中厚板增加了18萬噸,鋼筋庫存減少3萬噸,線材庫存增加2萬噸,冷軋板下降1萬噸。鋼材庫存總體上升,后市預期有所降低。(見下表)

    全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

     

    時間

    庫存

    (萬噸)

    比上年末

    增減

    比上年末%

    比上月

    增減

    月環(huán)比%

    上年

    同期

    同比

    增減

    同比%

    2018年12月末

    946

    151

    19.05

    -23

    -2.39

    794

    151

    19.05

    2019年1月末

    1190

    245

    25.87

    245

    25.87

    974

    216

    22.20

    2月末

    2232

    1286

    136.04

    1042

    87.53

    1618

    614

    37.97

    3月末

    1974

    1028

    108.70

    -258

    -11.58

    1799

    175

    9.70

    4月末

    1562

    617

    65.20

    -411

    -20.85

    1416

    146

    10.29

    5月末

    1347

    402

    42.49

    -215

    -13.75

    1135

    213

    18.74

    6月14日

    1363

    417

    44.15

    16

    1.17

    1000

    363

    36.31

    后期市場需要關注的主要問題:

    一是鋼鐵產(chǎn)能釋放加快,不利于市場供需平衡。5月份,全國粗鋼日均產(chǎn)量達到287.43萬噸,環(huán)比增長1.4%,再創(chuàng)歷史新高。由于鋼鐵產(chǎn)能釋放加快,對后期市場供需平衡帶來較大壓力。鋼鐵企業(yè)應自覺維護去產(chǎn)能成果,促進行業(yè)平穩(wěn)運行。

    二是進口鐵礦石價格持續(xù)高位,鋼鐵企業(yè)提高效益難度加大。截止6月17日,CIOPI進口鐵礦石價格升至104.15美元/噸,比上月末上漲6.68%,比年初上漲50.88%,而同期中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)環(huán)比下降2%,比年初上漲1.64%。進口鐵礦石價格漲幅遠超鋼價,給鋼鐵企業(yè)帶來極大的減利影響。

    三是鋼材出口同比下降,后期國際市場仍面臨不確定因素。5月份,全國鋼材出口574萬噸,同比下降114萬噸,降幅為16.6%。國際市場面臨不確定因素。鋼鐵企業(yè)應努力擴大出口,保持國際市場份額。